Ključna razlika – anuitet naspram složenih kamata
Ulagači koriste brojne mogućnosti ulaganja kako bi ostvarili povrat. Anuitet i složene kamate dvije su takve opcije koje ulagač može razmotriti ovisno o zahtjevima ulaganja. Ključna razlika između anuiteta i složenih kamata je u tome što dok je anuitet ulaganje koje nudi zajamčeni prihod za određeno vremensko razdoblje kao rezultat značajnog iznosa plaćenog unaprijed; Ulaganje sa složenim kamatama zarađuje kamate na rastućoj osnovi jer će se svaka kamata dodati izvornom uloženom iznosu kada se izračunaju naknadne kamate.
Što je anuitet
Anuitet je investicija iz koje se vrše povremena povlačenja. Drugim riječima, radi se o ugovoru između investitora i treće strane (obično investicijskog društva). Za ulaganje u anuitete, ulagač bi trebao imati veliku svotu novca koju treba uložiti odjednom, pri čemu će se povlačenja vršiti tijekom određenog vremenskog razdoblja. U zamjenu za taj novčani iznos osiguravajuće društvo obećava prihod u unaprijed određenom vremenskom razdoblju ili doživotno (odredit će se na temelju ugovora). Mirovinski fondovi i hipoteke najčešće su ulagani anuiteti.
Postoje dvije glavne vrste anuiteta kao što je opisano u nastavku.
Fiksni anuiteti
Zajamčeni prihod ostvaruje se na ovoj vrsti anuiteta gdje na prihod ne utječu promjene kamatnih stopa i tržišne fluktuacije; dakle, oni su najsigurniji tip anuiteta. Dolje su navedene različite vrste fiksnih anuiteta.
Trenutni anuitet
Ulagači primaju uplate ubrzo nakon početnog ulaganja
Odgođeni anuitet
Ovo akumulira novac za unaprijed određeno vremensko razdoblje prije početka plaćanja.
Anuiteti s višegodišnjim jamstvom (MYGAS)
Plaća fiksnu kamatnu stopu svake godine kroz određeno vremensko razdoblje.
Promjenjivi anuiteti
Iznos prihoda varira u ovoj vrsti anuiteta jer daju priliku ulagačima da generiraju više stope povrata ulaganjem u dioničke ili obvezničke podračune. Prihod će varirati ovisno o uspješnosti vrijednosti podračuna. Ovo je idealno za investitore koji žele imati koristi od većih prinosa, ali u isto vrijeme trebaju biti spremni podnijeti vjerojatne rizike. Varijabilni anuiteti imaju veće naknade zbog povezanog rizika.
Što je složena kamata
Složena kamata je metoda ulaganja gdje će se primljene kamate nastaviti zbrajati do iznosa glavnice (izvorni uloženi iznos), a kamata za sljedeće razdoblje izračunava se ne samo na temelju izvorno uloženog iznosa, već i na temelju dodavanja glavnice i zarađene kamate.
Npr. Pod pretpostavkom da je depozit od 1.000 USD uplaćen 1. siječnja po stopi od 10% mjesečno, depozit dobiva kamatu od 100 USD mjesečno tijekom godine. Međutim, za depozit položen 1. veljače po istoj stopi, kamata se neće obračunavati na 1.000 USD, već na 1.100 USD (uključujući kamatu zarađenu u siječnju). Kamata za veljaču će se obračunavati za 11 mjeseci uz pretpostavku da se radi o jednogodišnjoj investiciji.
Važno je da investitor zna koji će ukupni iznos imati ulaganje po dospijeću; ovo se može izvesti korištenjem donje formule.
FV=PV (1+r) n
Gdje, FV=Buduća vrijednost fonda (po dospijeću)
PV=Sadašnja vrijednost (iznos koji bi danas trebao biti uložen)
r=Stopa povrata
n=Broj vremenskih razdoblja
Nastavljajući s gornjim primjerom, Npr. FV=1000 USD (1+0,1)12
=$3, 450 (zaokruženo na najbliži cijeli broj)
To znači da ako se uplati 1.000 USD 1st siječnja, porast će na 3.450 USD do kraja godine.
Slika 1: Složena kamata se može izračunati povremeno
Koja je razlika između anuiteta i složenih kamata?
Anuitet naspram složenih kamata |
|
| Anuitet je investicija iz koje se povremeno povlače. | Složene kamate zarađuju kamate na rastućoj osnovi jer se kamate zarađuju na kamate uz izvorni iznos. |
| Početno ulaganje | |
| Anuitet zahtijeva veliku svotu novca kao početnu investiciju. | Ulaganje je moguće čak i iz malog fonda. |
| Rast interesa | |
| Ulaganje u rentu može se povećati ulaganjem u dioničke i obvezničke podračune. | Vrijednost ulaganja u složene kamate raste čak i u nedostatku dodatnih ulaganja jer se zarađene kamate automatski povećavaju. |
Sažetak – anuitet u odnosu na složene kamate
Razlika između anuiteta i složenih kamata je u tome što za razliku od anuiteta, složene kamate ne zahtijevaju paušalni iznos novca na početku ulaganja; stoga je to atraktivna opcija ulaganja za mnoge ulagače. Ulaganjem u rentu obično se bavi osoba koja je bliža mirovini kako bi tijekom umirovljenja ostvarila zajamčeni prihod. Međutim, ako uvjeti na burzi nisu povoljni, ulaganja u varijabilne anuitete će generirati nestabilnije povrate.
