Ključna razlika – horizontalna naspram vertikalne analize
Financijski izvještaji kao što su račun dobiti i gubitka, bilanca stanja i izvještaj o novčanom toku važni su izvještaji koje treba opsežno proučiti kako bi se došli do zaključaka u vezi s učinkom tekuće financijske godine, kao i kao pomoć u planiranju nadolazeće proračun financijske godine. Horizontalna i vertikalna analiza dvije su glavne vrste metoda analize koje se koriste u tu svrhu. Ključna razlika između horizontalne i vertikalne analize je u tome što je horizontalna analiza postupak u financijskoj analizi u kojem se iznosi u financijskim izvještajima tijekom određenog vremenskog razdoblja uspoređuju redak po redak kako bi se donijele povezane odluke, dok je vertikalna analiza metoda analize financijskih izvještaja gdje je svaka stavka navedena kao postotak druge stavke.
Što je horizontalna analiza?
Horizontalna analiza, koja se također naziva i 'analiza trenda', postupak je u financijskoj analizi gdje se količine financijskih informacija u određenom vremenskom razdoblju uspoređuju redak po redak kako bi se donijele povezane odluke.
Npr. Račun dobiti i gubitka tvrtke HGY za godinu koja je završila 2016. prikazan je u nastavku zajedno s financijskim rezultatima za 2015. godinu.
Horizontalna analiza uključuje vodoravno uspoređivanje financijskih rezultata red po red. To pomaže u razumijevanju kako su se rezultati mijenjali iz jednog financijskog razdoblja u drugo. To se može izračunati u apsolutnom iznosu kao iu postotku. U gornjem primjeru, prihod HGY-a porastao je za 1 254 milijuna USD (6 854 milijuna USD - 5 600 milijuna USD). Kao postotak, ovo povećanje iznosi 22,4% (1 254 milijuna USD/5 600 milijuna USD 100).
Za svaku je tvrtku važno da s vremenom razvija svoje poslovanje kako bi stvorila vrijednost za dioničare. Stoga horizontalna analiza pomaže razumjeti koliko je to uspješno postignuto s obzirom na određeno vremensko razdoblje.
Što je vertikalna analiza?
Vertikalna analiza je metoda analize financijskih izvještaja u kojoj je svaka stavka navedena kao postotak druge stavke za donošenje korisnih odluka. Ovdje je svaka stavka u računu dobiti i gubitka izražena kao postotak prihoda od prodaje, a svaka stavka u bilanci stanja izražena je kao postotak ukupne imovine. Nastavljajući s gornjim primjerom, Npr. Bruto profitna marža HGY-a za 2015. i 2016. iznosi 3 USD, 148 milijuna može se izračunati kao
Bruto profitna marža za 2015.=$3,148m/$5,600m 100
=56,2%
Bruto profitna marža za 2016.=$3,844m/$6,854m 100
=56,1%
Usporedba dvaju omjera pokazuje da se usprkos rastu prihoda i troška prodaje, bruto dobit samo neznatno promijenila.
Financijska izvješća trebaju biti pripremljena u standardnom vertikalnom formatu u skladu s računovodstvenim standardima. Glavna upotreba vertikalne analize je izračunavanje financijskih omjera koji su zauzvrat ključni pokazatelji u procjeni uspješnosti poduzeća. Nakon što se omjeri izračunaju, mogu se lako usporediti s omjerima sličnih tvrtki u svrhu usporedbe.
Slika 01: Horizontalna analiza i vertikalna analiza provode se korištenjem istih financijskih izvješća
Koja je razlika između horizontalne i vertikalne analize?
Horizontalna naspram vertikalna analiza |
|
| Horizontalna analiza je postupak u fundamentalnoj analizi u kojem se količine financijskih informacija u određenom vremenskom razdoblju uspoređuju redak po redak kako bi se donijele povezane odluke. | Vertikalna analiza je metoda analize financijskih izvještaja gdje je svaka stavka navedena kao postotak druge stavke kako bi se pomoglo u donošenju odluka. |
| Glavna svrha | |
| Glavna svrha horizontalne analize je usporedba stavki retka za izračun promjena tijekom vremena. | Glavna svrha vertikalne analize je usporedba promjena u postocima. |
| Korisnost | |
| Horizontalna analiza postaje korisnija kada se rezultati tvrtke uspoređuju s prethodnim financijskim godinama. | Vertikalna analiza je korisnija u usporedbi rezultata tvrtke s drugim tvrtkama. |
Sažetak - Horizontalna naspram Vertikalna analiza
Ključna razlika između horizontalne i vertikalne analize ovisi o načinu na koji se financijske informacije iz izvješća izdvajaju za donošenje odluka. Horizontalna analiza uspoređuje financijske informacije tijekom vremena usvajanjem metode red po red. Vertikalna analiza usmjerena je na provođenje usporedbi omjera izračunatih korištenjem financijskih informacija. Obje ove metode provode se korištenjem istih financijskih izvješća i obje su jednako važne za donošenje odluka koje utječu na tvrtku na informiranoj osnovi.
