Indeksni fondovi u odnosu na uzajamne fondove
Jedan od najatraktivnijih alata za ulaganje danas su zajednički fondovi. Razlog zbog kojeg se nazivaju uzajamnim je zbog sudjelovanja mnogih ljudi koji zajedno udružuju sunce novca kojim upravlja tvrtka ulažući u druge tvrtke na tržištu dionica, kao iu vrijednosnim papirima. Ovi zajednički fondovi sve više privlače ljude na temelju njihovih prošlih učinaka. Indeksni fondovi su dio ovih zajedničkih fondova. Oni su mali udio u veličini ukupnih sredstava i koristi ih upravitelj portfelja za utvrđivanje povrata s tržišta.
Indeksni fondovi
Kao što naziv implicira, indeksni fondovi koriste se za indeksiranje. To znači da se minijaturni dio zajedničkih fondova koristi za provjeru prinosa od raznih dionica koje dolaze iz različitih sektora gospodarstva. Ovaj minijaturni dio zajedničkih fondova naziva se indeksnim fondovima. Postoji mnogo segmenata bilo koje burze kao što su bankarstvo, IT, metali, industrija, infrastruktura, energija itd., a svaki segment ima svoj indeks. S&P i Dow Jones dvije su popularne tvrtke koje razvijaju tržišne indekse.
Indeksnim fondovima se upravlja pasivno jer upravitelj portfelja samo pokušava replicirati indeks umjesto da stvara bilo kakve pretpostavke i pokušava maksimizirati profit. Indeksni fondovi su različitih veličina i neki mogu uključivati samo nekoliko dionica s tržišta, dok neki mogu uključivati gotovo sve dionice na tržištu. Wilshire 5000 index jedan je indeksni fond koji uključuje sve dionice na američkom tržištu dionica. S&P small cap 600 je indeksni fond koji uključuje dionice vrlo male vrijednosti koje se smatraju dionicama rasta. Budući da se ovim fondovima ne upravlja aktivno, naknada za ulaganje u te fondove također je vrlo niska u usporedbi s aktivnim upravljanim zajedničkim fondovima.
Uzajamni fondovi
Kao što je ranije opisano, uzajamni fondovi su fondovi koje okuplja veliki broj ljudi koje tvrtka ulaže u tržište dionica, a dobivena dobit se dijeli među članovima u omjeru dionica koje drže. U pravom smislu, društvo uzajamnog fonda je posrednik između krajnjeg potrošača i tržišta dionica budući da naplaćuje naknade za svoju stručnost ili poznavanje tržišta dionica i ostvaruje profit javnosti koja drži njegove dionice. Danas u svijetu postoji više od 25.000 zajedničkih fondova koji posluju na različitim burzama. Svako društvo uzajamnog fonda ima vlastitu politiku i smjernice koje određuju njegov smjer i način ulaganja. Ovisno o svojim ciljevima, svaka tvrtka uzajamnog fonda ulaže samo u ona poduzeća koja se smatraju prikladnima.
Portfelj bilo kojeg društva uzajamnog fonda raznolik je dionicama, dionicama, državnim vrijednosnim papirima i obveznicama koje su kombinacija rizika i razboritosti. Primarni cilj svakog društva uzajamnog fonda je smanjiti rizik za svoje dioničare.
Razlika između uzajamnih fondova i indeksnih fondova
Lako je vidjeti da su indeksni fondovi dio uzajamnih fondova i koriste ih upravitelji portfelja društava uzajamnih fondova za procjenu trendova na tržištu. Oni mogu procijeniti dionice s boljim rezultatima na temelju performansi indeksnih fondova. Indeksnim fondovima se upravlja pasivno dok se zajedničkim fondovima upravlja aktivno. Ovo samo pokazuje da se indeksni fondovi koriste za repliciranje performansi tržišta dionica i ne zahtijevaju mnogo stručnog znanja upravitelja portfelja. To je razlog zašto ako želite ulagati u indeksne fondove, naplaćuju vam se mnogo manje naknade nego kada želite ući u zajednički upravljani fond kojim se aktivno upravlja.
Međutim, postoje mnogi koji također ulažu u indeksne fondove i zarađuju pristojan profit u skladu s kretanjem tržišta. Postoji širi izbor dionica, ili možete reći raznolik izbor s relativno niskom cijenom za investitora. Kako su indeksni fondovi uvijek odraz tržišta, ulagač dobiva veće povrate kada je tržište optimistično. To nije slučaj u slučaju uzajamnih fondova koji ulagačima mogu dati visoke povrate čak i kada tržište opada.
Brzi rezime:
Indeksni fondovi su dio zajedničkih fondova.
Indeksnim fondovima se upravlja pasivno dok se zajedničkim fondovima upravlja aktivno.
Naknade za upravljanje indeksnim fondovima niže su u usporedbi s aktivnim upravljanim zajedničkim fondovima.
Indeksni fondovi također zarađuju pristojan profit ovisno o kretanju tržišta.
U indeksnim fondovima ulagač dobiva veće povrate samo kada je tržište optimistično, dok zajednički fondovi mogu dati visoke povrate čak i kada tržište pada.
Indeksni fondovi imaju raznolik izbor dionica s relativno niskom cijenom za investitora
