Rast u odnosu na vrijednosne fondove
Postoji niz različitih vrsta zajedničkih fondova u koje pojedinci mogu ulagati, ovisno o njihovim zahtjevima u smislu financijskih ciljeva. Fondovi rasta i vrijednosni fondovi dva su takva uzajamna fonda. Dok bi neki ulagači mogli biti zainteresirani za redoviti prihod od stabilnog ulaganja u fond nižeg rizika, drugi bi mogli biti zainteresirani za postizanje visokog rasta i povećanja vrijednosti kapitala preuzimanjem više razine rizika. I fond rasta i fond vrijednosti imaju za cilj ponuditi ulagačima veće financijske povrate kako bi nadoknadili preuzeti rizik. Međutim, postoje brojne razlike između fondova rasta i fondova vrijednosti u smislu vrsta dionica u koje ulažu i njihovih financijskih ciljeva. Članak nudi jasan pregled svake vrste uzajamnog fonda i objašnjava sličnosti i razlike između fondova rasta i vrijednosnih fondova.
Što je Growth Fund?
Fondovi rasta ulažu u dionice, obveznice i vrijednosne papire koji imaju brži od prosječnog potencijala rasta u smislu generiranih prihoda, novčanih tokova i potencijala povećanja vrijednosti kapitala. Fondovi rasta ulagat će u tvrtke koje su orijentirane na rast i ulažu uglavnom u planove širenja, akvizicije, istraživanje i razvoj te kontinuirano reinvestiraju dobit umjesto korištenja tih sredstava za isplatu dividendi dioničarima. Stoga većina fondova za rast neće osigurati prihod svojim ulagačima u smislu isplate dividendi ili kamata, već će ga ponovno uložiti u svoje poslovanje. Poznato je da fondovi rasta nose veći rizik jer su poduzeća u razvoju i osjetljivija su na tržišne uvjete. Međutim, fondovi za rast imaju veći potencijal za veće povrate, budući da tvrtke u razvoju imaju više potencijala i mogućnosti za ulaganje, širenje i razvoj. Veći preuzeti rizik nagrađuje se visokim povratom i financijskim koristima za investitora kroz rast i povećanje vrijednosti kapitala, što može biti prilično značajno. Ulagači u fondove rasta moraju imati veću toleranciju na rizik i spremnost da zadrže svoja ulaganja dulje vrijeme kako bi prebrodili fluktuacije vrijednosti s kojima se suočavaju tijekom kratkoročnog razdoblja.
Što je vrijednosni fond?
Vrijednosni fondovi ulažu u dionice i vrijednosne papire čije su tržišne cijene niže od stvarne vrijednosti dionice. Za takve se dionice kaže da su 'podcijenjene' jer se njihova prava vrijednost ne odražava točno u tržišnoj cijeni. Takve podcijenjene dionice imat će tržišnu vrijednost nižu od svoje intrinzične vrijednosti. Unutarnja vrijednost dionice definira se kao sadašnja vrijednost budućih novčanih tokova dionice. Postoji niz razloga zašto su dionice podcijenjene. To uključuje gospodarsku krizu, nevolje u određenoj tvrtki ili industriji, vanjske utjecaje poput političke nestabilnosti, prirodnih katastrofa itd. Vrijednosni fondovi često se sastoje od dionica zrelih tvrtki koje su usmjerene na sigurnost, a ne na rast, te su stoga nižeg rizika.
Koja je razlika između fonda rasta i fonda vrijednosti?
Fondovi rasta i vrijednosni fondovi dvije su vrste uzajamnih fondova koji udružuju novac niza investitora i ulažu u niz financijskih vrijednosnih papira. Glavna sličnost između fondova rasta i vrijednosnih fondova je u tome što je cilj oba fonda ponuditi financijsku korist svojim ulagačima, razmjerno riziku i troškovima koje snose.
Glavna razlika između fondova rasta i fondova vrijednosti leži u financijskim ciljevima svakog fonda. Dok fondovi za rast imaju za cilj postizanje visokih razina rasta i povećanja kapitala, vrijednosni fondovi za cilj imaju sigurnost i stabilnost ulaganjem u tvrtke koje su zrele i imaju potencijal za postizanje veće vrijednosti. Kao takvi fondovi rasta su rizičniji jer ulažu u nestabilne dionice. S druge strane, vrijednosni fondovi su manje rizični jer ulažu u dionice koje imaju visoku intrinzičnu vrijednost, koja se trenutno ne odražava na tržišnu cijenu, ali imaju veliku mogućnost dobivanja vrijednosti u budućnosti.
Sažetak:
Fond rasta nasuprot fondu vrijednosti
• Postoji niz različitih vrsta zajedničkih fondova u koje pojedinci mogu ulagati, ovisno o njihovim zahtjevima u smislu financijskih ciljeva. Fondovi rasta i vrijednosni fondovi dva su takva uzajamna fonda.
• Fondovi rasta ulažu u dionice, obveznice i vrijednosne papire koji imaju brži od prosječnog potencijala rasta u smislu generiranih prihoda, novčanih tokova i potencijala povećanja vrijednosti kapitala.
• Fondovi rasta ulagat će u tvrtke koje su orijentirane na rast i ulažu uglavnom u planove širenja, akvizicije, istraživanje i razvoj te kontinuirano reinvestiraju dobit umjesto da koriste ta sredstva za isplatu dividendi dioničarima.
• Vrijednosni fondovi ulažu u dionice i vrijednosne papire čije su tržišne cijene niže od stvarne vrijednosti dionice. Za takve se dionice kaže da su 'podcijenjene' jer se njihova prava vrijednost ne odražava točno u tržišnoj cijeni.
• Vrijednosni fondovi često se sastoje od dionica zrelih tvrtki koje su usmjerene na sigurnost, a ne na rast, te su stoga nižeg rizika.
• Nadalje, vrijednosni fondovi ulažu u dionice koje imaju visoku intrinzičnu vrijednost koja se trenutno ne odražava na tržišnu cijenu, ali imaju veliku mogućnost dobivanja vrijednosti u budućnosti.
