Ključna razlika – ulaganje u odnosu na aktivnosti financiranja
Ulagačke aktivnosti i financijske aktivnosti sastoje se od dva glavna odjeljka u izvješću o novčanom toku u kojima se bilježe novčani priljev i novčani odljev iz gore navedenih aktivnosti. Ključna razlika između aktivnosti ulaganja i financiranja je u tome što aktivnosti ulaganja bilježe priljev i odljev novca koji rezultiraju dobicima i gubicima od ulaganja, dok aktivnosti financiranja bilježe priljeve i odljeve novca koji rezultiraju promjenom strukture kapitala poduzeća prikupljanjem novog kapitala i vraćanje ulagačima. Obje ove stavke izravno utječu na ukupnu neto gotovinsku poziciju budući da predstavljaju glavni dio gotovine raspoložive u organizaciji.
Što su investicijske aktivnosti?
Ulagačke aktivnosti bilježe priljev i odljev novca koji rezultiraju dobicima i gubicima od ulaganja. Sljedeće stavke rezultiraju odljevom ili priljevom novca.
Kupnja dugotrajne imovine
Ovdje se nastala nabavna cijena smatra svim troškovima koji su nastali kako bi se imovina dovela u radno stanje za stvaranje ekonomske koristi. Dakle, to uključuje troškove kao što su isporuka i montaža uz kupovnu cijenu.
Kupnja dugoročnih ulaganja
Ulaganja koja stvaraju vrijednost za više od jedne obračunske godine uključena su u ovu kategoriju. Dionice, obveznice i ulaganja u nekretnine neki su primjeri dugoročnih ulaganja.
Prodaja dugotrajne imovine
Ovo su prihodi dobiveni otuđenjem dugotrajne imovine.
Prodaja dugoročnog ulaganja
Ovo su prihodi dobiveni otuđenjem dugoročnog ulaganja
Novčani tok od investicijskih aktivnosti predstavlja veliki novčani tok budući da dugotrajna imovina i dugoročna ulaganja imaju visoku vrijednost. Stoga je ovo osobito važno u kapitalno intenzivnim industrijama, kao što je proizvodnja koja zahtijeva velika ulaganja u dugotrajnu imovinu.
Što su financijske aktivnosti?
Financijske aktivnosti bilježe novčane priljeve i odljeve koji rezultiraju promjenom strukture kapitala poduzeća prikupljanjem novog kapitala i vraćanjem ulagača. Novčani tok iz financijskih aktivnosti pokazuje investitorima financijsku snagu tvrtke.
Isplaćene dividende u gotovini
Novčana dividenda je udio dobiti koji se plaća dioničarima za njihovo ulaganje. Mnoge tvrtke isplaćuju dividendu godišnje, dok neke isplaćuju i međudividendu.
Otplata posudbe
Otplata se naziva periodičnim plaćanjem posuđenih sredstava od zajmodavaca. Takva periodična plaćanja obično uključuju dio glavnice i kamate.
Ponovna kupnja udjela
Ako tvrtka vjeruje da su izdane dionice tvrtke podcijenjene na tržištu, tada tvrtka može otkupiti dionice. Ovo se radi kako bi se poslalo signal tržištu da su dionice tvrtke vrjednije od trenutne cijene trgovanja.
Dobivanje posudbe
U trenucima kada se tvrtke suočavaju s problemima likvidnosti, mogu se posuditi kako bi se dobilo više financijskih sredstava.
Emisija dionica
Nove dionice mogu se izdati novim ulagačima i postojećim ulagačima kada tvrtka želi prikupiti novi kapital. Dionice se mogu izdati i fizičkim i pravnim osobama.
Slika 01: Format izvješća o novčanom toku
Koja je razlika između investicijskih i financijskih aktivnosti?
Ulaganje nasuprot financijskim aktivnostima |
|
| Ulagačke aktivnosti bilježe priljev i odljev novca koji rezultiraju dobicima i gubicima od ulaganja | Financijske aktivnosti bilježe novčane priljeve i odljeve koji rezultiraju promjenom strukture kapitala poduzeća prikupljanjem novog kapitala i vraćanjem ulagačima. |
| Komponente | |
| Kupnja i prodaja dugotrajne imovine i dugoročna ulaganja važne su komponente investicijskih aktivnosti. | Emisija dionica, dobivanje i otplata kredita glavni su elementi u aktivnostima financiranja. |
| Učestalost ulaganja | |
| Novčani tok iz investicijskih aktivnosti obično se javlja jednom u nekoliko obračunskih razdoblja, stoga stanje gotovine nije podložno čestim promjenama. | Novčani tok iz financijskih aktivnosti podložan je čestim promjenama ako postoje elementi kao što je otplata kredita. |
Sažetak – Aktivnosti ulaganja u odnosu na aktivnosti financiranja
Razlika između aktivnosti ulaganja i financiranja uglavnom se može razlikovati kroz razumijevanje komponenti uključenih u svaku kategoriju. Ulaganja u osnovna sredstva iskazat će se u investicijskim aktivnostima, a promjene strukture kapitala u financijskim aktivnostima. Dostupnost gotovine vitalni je aspekt za rutinski opstanak poslovanja. Neto gotovinska pozicija postaje vitalna za sve vrste organizacija za planiranje budućih poslovnih i investicijskih aktivnosti. Kao takav, novčani tok iz investicijskih i financijskih aktivnosti igra glavnu ulogu u ukupnoj raspoloživosti gotovine za organizaciju.
