Ključna razlika – anuitet naspram potonućeg fonda
Anuitetni i tonući fond dvije su vrste opcija ulaganja koje koriste ulagači. Anuitet je ulaganje koje nudi plaćanja za određeno vremensko razdoblje kao rezultat značajnog iznosa plaćenog unaprijed. Ulaganje u fond koji tone slično je držanju sa strane određenog iznosa novca tijekom određenog vremenskog razdoblja za financiranje kapitalnih troškova u budućnosti. Ključna razlika između anuiteta i sinkroniziranog fonda je u tome što dok je anuitet račun s kojeg se sredstva povlače, sinkronistički fond je račun na koji se sredstva polažu.
Što je anuitet?
Anuitet je investicija iz koje se povremeno povlače. Da bi uložio u anuitet, ulagač bi trebao imati veliku svotu novca koju treba uložiti odjednom pri čemu će se povlačenja vršiti tijekom određenog vremenskog razdoblja. Složena kamata plaća se na takva povlačenja, tj. plaćene kamate nastavit će se zbrajati do iznosa glavnice (izvorni uloženi iznos) kako bude plaćen. To je u osnovi kamata na kamatu. Osim toga, različiti iznosi povlačenja u anuitetu će platiti kamatu različitog vremenskog razdoblja. Mirovinski fondovi i hipoteke najčešće su ulagani anuiteti.
Postoje dvije glavne vrste anuiteta kao što je opisano u nastavku.
Fiksni anuitet
Zajamčeni prihod zarađuje se na ovoj vrsti anuiteta gdje na prihod ne utječu promjene kamatnih stopa i tržišne fluktuacije; stoga su oni najsigurniji tip anuiteta. Dolje su navedene različite vrste fiksnih anuiteta.
Trenutni anuitet
Ulagač prima uplate ubrzo nakon početne investicije.
Odgođeni anuitet
Ovo akumulira novac za unaprijed određeno vremensko razdoblje prije početka plaćanja.
Anuiteti s višegodišnjim jamstvom (MYGAS)
Ovo plaća fiksnu kamatnu stopu svake godine kroz određeno vremensko razdoblje.
Promjenjivi anuitet
Iznos prihoda varira u ovoj vrsti anuiteta budući da daju priliku ulagačima da generiraju više stope povrata ulaganjem u dioničke ili obvezničke podračune. Prihod će varirati ovisno o uspješnosti vrijednosti podračuna. Ovo je idealno za investitore koji žele imati koristi od većih prinosa, ali u isto vrijeme trebaju biti spremni podnijeti vjerojatne rizike. Varijabilni anuiteti imaju veće naknade zbog povezanog rizika.
Razlika između fiksnih i varijabilnih anuiteta
Što je tonući fond?
Ovo je ulaganje koje se održava periodičnim depozitima. Slično kao i anuitet, fondovi koji potonuće također obračunavaju kamatu na složenoj osnovi. Međutim, za razliku od anuiteta, kamate će se zarađivati na potonućem fondu.
Npr. Pod pretpostavkom da je depozit od 1000 USD uplaćen 1. st siječnja po stopi od 10% mjesečno, depozit prima kamatu od 100 USD mjesečno tijekom cijele godine. Međutim, za depozit položen 1st veljače po istoj stopi, kamata se neće obračunavati na 1000 USD, već na 1100 USD (uključujući kamatu zarađenu u siječnju). Kamata za veljaču će se obračunavati za 11 mjeseci pod pretpostavkom da se radi o jednogodišnjem fondu koji tone.
Važno je da investitor zna koliki će ukupni iznos fond imati po dospijeću; to se može izvesti pomoću sljedeće formule.
FV=PV (1+r) n
Gdje, FV=Buduća vrijednost fonda (po dospijeću)
PV=Sadašnja vrijednost (iznos koji bi danas trebao biti uložen)
r=Stopa povrata
n=Broj vremenskih razdoblja
Nastavljajući s gornjim primjerom, Npr. FV=1000 USD (1+0,1)12
=$3, 138 (zaokruženo na najbliži cijeli broj)
To znači da ako se depozit u fond za povlačenje od 1.000 USD izvrši 1st siječnja, on će narasti na 3.138 USD do kraja godine.
Slika 1: Složena kamata raste s vremenom
Koja je razlika između anuiteta i potonućeg fonda?
Anuitet nasuprot potonućem fondu |
|
| Anuitet je račun na koji se povremeno povlače sredstva. | Sredstva se polažu u redovitim intervalima u fond za povlačenje. |
| Korisnici | |
| Općenito, pojedinci koji traže mirovinske planove ulažu u anuitet. | Ulaganja u potonuće fondove vrše pojedinci i tvrtke. |
| Početno ulaganje | |
| Ovo zahtijeva značajna početna ulaganja. | Ovo ne zahtijeva značajna početna ulaganja |
Sažetak – Anuitet naspram potonućeg fonda
Razlika između rentnog i potonućeg fonda je njihov zahtjev za ulaganjem; Sinking Fund ne zahtijeva paušalni novčani iznos na početku ulaganja, što ga čini atraktivnom opcijom ulaganja za mnoge ulagače. Ulaganjem u rentu obično se bavi osoba koja je bliža mirovini kako bi tijekom umirovljenja ostvarila zajamčeni prihod. Međutim, ako uvjeti na tržištu dionica nisu povoljni, ulaganja u varijabilne anuitete stvarat će nestabilnije povrate.
