Sistemski rizik u odnosu na sustavni rizik
Sistemski rizik i sustavni rizik su oblici financijskog rizika koje potencijalni i sadašnji investitori trebaju pomno pratiti i uzeti u obzir. Oba oblika rizika mogu dovesti do toga da ulagač izgubi veći dio svoje investicije, a budući da su oba po prirodi tako nepredvidljiva, ulagači moraju razmotriti mogućnost da takvi rizici mogu prouzročiti velike gubitke u povratu ulaganja. Sistemski rizik i sustavni rizik međusobno se jako razlikuju, a razlika je prilično jasna i jednostavna. Sljedeći članak jasno objašnjava svaki oblik rizika i njihove implikacije, dok jasno ocrtava njihove razlikovne čimbenike.
Što je sustavni rizik?
Sustavni rizik je rizik koji može utjecati na funkcioniranje cijelog tržišta i ne može se izbjeći mjerama kao što je diversifikacija portfelja. Diverzifikacija portfelja je uključivanje raznih vrijednosnih papira i ulaganja koji imaju različite razine rizika, povrata, dospijeća i druge različite karakteristike u portfelj.
Sustavni rizik također se naziva 'tržišni rizik' ili 'nediverzifikacijski rizik', a primjeri takvih rizika uključuju recesiju, ratove i političku nestabilnost, rastuće kamate i inflaciju te prirodne katastrofe koje utječu na cijelo tržište. Sustavni rizik ne može se diversificirati; međutim, može se zaštititi korištenjem drugih vrijednosnih papira tržišta novca koji se mogu koristiti za nuđenje povrata ulagačima čak i kada tržišta ne rade tako dobro kao što se predviđalo.
Što je sistemski rizik?
Sistemski rizik je rizik koji utječe na određenu industriju koji je obično uzrokovan događajem koji pokreće takav kolaps. Budući da sustavni rizik utječe samo na jednu određenu industriju, može se diversificirati. To znači da ulagači mogu izbjeći rizik koji je svojstven jednoj industriji ispunjavanjem svog investicijskog portfelja s hrpom različitih vrijednosnih papira iz brojnih industrija s nadom da se gubici od ulaganja u jednoj industriji mogu prevladati dobiti ostvarenom u investicijama u drugim industrijama.
Primjer sistemskog rizika je kolaps Lehman Brothersa koji je izazvao kolaps u bankarskom sustavu Sjedinjenih Država s efektima mreškanja u cijelom gospodarstvu, što je rezultiralo gubitkom povjerenja mnogih investitora.
Sistemski rizik i sustavni rizik
Sustavni rizik i sistemski rizik utječu na financijsko blagostanje industrije ili cijelog tržišta i potencijalni ulagači na njih moraju paziti. Od dva oblika rizika, sistemski rizik predstavlja manju štetu jer se sistemski rizik može izbjeći ili smanjiti ulaganjem u dobro diverzificirani portfelj. Sustavni rizik, s druge strane, mnogo je štetniji jer utječe na cijelo tržište i ne može se diverzificirati. Zaštita je moguća, ali potrebna je točna procjena rizika kako bi se zaštitila, što možda nije uvijek vještina koju posjeduje većina investitora.
Sažetak
Sistemski rizik u odnosu na sustavni rizik
