Nepovoljna selekcija u odnosu na moralni hazard
Moralni hazard i nepovoljna selekcija koncepti su koji se široko koriste u području osiguranja. Oba ova koncepta objašnjavaju situaciju u kojoj je osiguravajuće društvo u nepovoljnom položaju jer nema potpune informacije o stvarnom gubitku ili zato što snosi veću odgovornost za rizik od kojeg se osigurava. Ova dva pojma međusobno se prilično razlikuju iako se često krivo tumače. Sljedeći članak ima za cilj pružiti jasan pregled onoga što je svaki koncept, uz objašnjenje kako se međusobno razlikuju.
Što je nepovoljna selekcija?
Nepovoljna selekcija je situacija u kojoj dolazi do 'informacijske asimetrije' kada jedna strana u poslu ima ažurnije i točnije informacije od druge strane. To može dovesti do toga da strana s više informacija ima koristi na račun strane s manje informacija. To je najprisutnije u poslovima osiguranja. Na primjer, u populaciji postoje dvije grupe ljudi koji puše i oni koji ne puše. Poznata je činjenica da nepušači imaju dulji zdraviji život od pušača, no osiguravajuća kuća koja prodaje životno osiguranje može biti nesvjesna tko u populaciji puši, a tko ne. To bi značilo da će osiguravajuće društvo objema stranama naplatiti istu premiju; međutim, kupljeno osiguranje bit će od veće vrijednosti za pušače nego za nepušače jer mogu više dobiti.
Što je moralni hazard?
Moralni hazard je situacija u kojoj jedna strana izvlači korist od druge strane ili ne pružanjem potpunih informacija o ugovoru koji strane sklapaju ili bi u scenariju osiguranja to bilo kada osiguranik preuzima više rizika od obično to čine jer znaju da će osiguravajuće društvo isplatiti ako dođe do gubitka. Razlozi za moralni hazard uključuju asimetriju informacija i spoznaju da će netko drugi snositi odgovornost za nastale gubitke. Na primjer, osoba koja je kupila životno osiguranje može biti voljna sudjelovati u visokorizičnim sportovima znajući da će osiguranje pokriti svaki gubitak u slučaju da se nešto dogodi osiguraniku.
Nepovoljna selekcija u odnosu na moralni hazard
Nepovoljna selekcija i moralni hazard uvijek rezultiraju time da jedna strana ima koristi od druge uglavnom zato što imaju više informacija ili snose niže razine odgovornosti što otvara prostor za nepromišljeno djelovanje. Razlika između to dvoje je u tome što je nepovoljna selekcija kada strana koja pruža uslugu (kao što je osiguravajuće društvo) nije svjesna cijele duljine rizika jer se sve informacije ne dijele prilikom sklapanja ugovora, a moralni hazard javlja se kada osiguranik zna da osiguravajuće društvo snosi puni rizik gubitka i da će ga nadoknaditi osiguraniku ako pretrpi gubitak.
Sažetak:
Razlika između nepovoljnog odabira i moralnog hazarda
• Nepovoljna selekcija i moralni hazard uvijek rezultiraju time da jedna strana ima koristi u odnosu na drugu uglavnom zato što imaju više informacija ili snose niže razine odgovornosti što otvara prostor za nepromišljeno djelovanje.
• Nepovoljna selekcija je situacija u kojoj dolazi do 'informacijske asimetrije' kada jedna strana u poslu ima ažurnije i točnije informacije od druge strane.
• Moralni hazard javlja se kada osiguranik zna da osiguravajuće društvo snosi puni rizik gubitka i da će to nadoknaditi osiguraniku ako pretrpi gubitak.
