Ključna razlika – anđeli investitori naspram rizičnih kapitalista
Anđeoski ulagači i rizični kapitalisti (VC) dvije su vrste ulagača koji su specijalizirani za ulaganje u male startup tvrtke i poduzetnike. Stjecanje sredstava za potrebe širenja često je ograničenje za takve novonastale tvrtke budući da nemaju pristup tržištima kapitala ili mogućnost ostvarivanja značajne dobiti u kratkom roku. I anđeli ulagači i rizični kapitalisti zainteresirani su za ulaganje u dobre poslovne prijedloge koji se mogu transformirati u profitabilne pothvate tijekom određenog vremenskog razdoblja. Ključna razlika između poslovnih anđela ulagača i rizičnih kapitalista je u tome što anđeli ulagači svojim osobnim bogatstvom doprinose startup poduzećima, dok rizični kapitalisti ulažu sredstva prikupljena kroz skup ulagača.
Tko su anđeli investitori?
Anđeoski investitori su investitori koji ulažu u poduzetnike i male startup tvrtke. Također su poznati kao privatni investitori ili neformalni investitori. Ovi investitori općenito imaju visoku neto vrijednost. Oni također imaju poslovnu stručnost koja može pomoći poduzetnicima i novoosnovanim tvrtkama pri donošenju odluka. Glavni cilj anđela ulagača je ostvariti financijski povrat od ulaganja u nova poduzeća s velikim potencijalom za rast.
Anđeoski investitori obično su uspješni poduzetnici ili bivši zaposlenici koji su bili na visokim rukovodećim pozicijama u renomiranim organizacijama. Različiti anđeli ulagači mogu pokazivati interese za različite vrste poslovanja. Na primjer, bivši stariji zaposlenik u IT organizaciji mogao bi htjeti djelovati kao anđeo ulagač u novoosnovano IT poduzeće. Odabir posla koji mu je poznat također omogućuje anđelu ulagaču da uz financijsku potporu pruži svoju operativnu ili tehničku stručnost.
Ulaganja anđela investitora mogu se opisati kao visokorizična ulaganja budući da je uspjeh ili neuspjeh startup poduzeća nepoznat. Ako novi posao ne postigne željene rezultate, investitori će izgubiti uložena sredstva. Stoga zahtijevaju veće povrate; anđeo u prosjeku može očekivati povrat od 20%-30%. Anđeoski investitori ponekad također mogu steći vlasnički udio u tvrtki.
Tko su investitori rizičnog kapitala?
Rizični kapital je oblik privatnog kapitala, a rizični kapitalisti su tvrtke koje imaju skup privatnih investitora koji financiraju male startup tvrtke. Rizični kapital naziva se i 'rizičnim kapitalom' zbog svog inherentnog rizika. Zainteresirani su za oporavak svojih financija uz maksimalan povrat i aktivno sudjeluju u donošenju poslovnih odluka.
Poduzeće može teško dobiti sredstva rizičnog kapitala osim ako nema atraktivan poslovni prijedlog i jasne ciljeve za budućnost budući da investitori rizičnog kapitala općenito imaju niz sličnih malih tvrtki u koje mogu ulagati. Nadalje, povrati koje zahtijevaju rizični kapitalisti su visoki, a očekivana minimalna stopa povrata je oko 20% zarade godišnje. Nakon što je posao adekvatno uspostavljen, tvrtka rizičnog kapitala će primijeniti izlaznu strategiju kako bi se povukla iz poslovanja. Postoje 4 uobičajena izlazna puta za investitore rizičnog kapitala prema dolje navedenom.
Od gore navedenih opcija, najčešće se koriste inicijalna javna ponuda i spajanja i akvizicije. Kada je poduzeće uvršteno na burzu, ulagači mogu odlučiti kada će se i po kojoj cijeni trgovati dionicama; ovo je prilika za pristup velikom broju potencijalnih investitora. Nadalje, ako je posao cvjetao i uspješno se uspostavio u vrijeme izvođenja izlaznih ruta, potencijalni ulagači mogu vidjeti posao kao atraktivnu priliku za ulaganje. Kao rezultat toga, može se očekivati poboljšanje cijene dionice. Osim toga, ako posao dobro napreduje, možda postoje druge zainteresirane tvrtke koje su voljne preuzeti posao. Otkup dionica i prodaja drugom strateškom ulagaču manje su korištene opcije kao izlazna strategija od strane rizičnih kapitalista. Uobičajeno vremensko razdoblje prije nego što tvrtke rizičnog kapitala razmotre izlaznu strategiju može biti u rasponu od 3 do 7 godina, a može biti i dulje u različitim situacijama.
Koja je razlika između anđela investitora i rizičnog kapitala?
Anđeoski investitori protiv poduzetničkih kapitalista |
|
| Anđeoski investitori su pojedinci visoke neto vrijednosti koji mogu pridonijeti velikim količinama osobnog bogatstva. | Ulagači rizičnog kapitala stječu sredstva za ulaganje u startup tvrtke putem grupe ulagača. |
| Očekivani prinosi | |
| Očekivani prinosi obično se kreću unutar 20%-30% dobiti godišnje. | Minimalni očekivani povrat je oko 20% profita godišnje. |
| Uključenje u poslovne aktivnosti | |
| Glavna uloga je savjetodavna osim ako nema vlasničkog udjela. | Ulagači rizičnog kapitala aktivno su uključeni u donošenje poslovnih odluka. |
