Ključna razlika – gotovinska stopa u odnosu na kamatnu stopu
Ključna razlika između gotovinske stope i kamatne stope je u tome što se gotovinska stopa odnosi na stopu po kojoj komercijalne banke posuđuju sredstva od središnje banke, dok se kamatna stopa odnosi na stopu po kojoj se financijska naknada prima\plaća na štednju ili posuđena sredstva. U širem smislu, obje ove stope su vrsta kamatnih stopa; međutim, postoji suptilna razlika između gotovinske stope i kamatne stope.
Što je gotovinska stopa?
Gotovinska stopa, koja se naziva i 'prekonoćna kamatna stopa tržišta novca', kamatna je stopa koju komercijalne banke moraju platiti na posuđena sredstva od središnje banke. Pojam 'gotovinska stopa' prvenstveno se koristi u Australiji i Novom Zelandu i ima isto značenje kao i 'bankovna stopa' koja se koristi u drugim zemljama.
Središnja banka može povećati ili smanjiti gotovinsku stopu za mjeru 'bazičnih bodova' u nastojanju da upravlja gospodarstvom. Gotovinska stopa neizravno utječe na gospodarstvo budući da se odgovarajuća sredstva posuđuju klijentima, u snažnoj vezi s kamatnim stopama. Kad god dođe do rasta ili pada gotovinske stope, kamatne stope koje banke naplaćuju na zajmove klijentima općenito će se kretati u skladu s promjenom. Banke zapravo ne moraju pratiti promjenu gotovinske stope kada su u pitanju kamatne stope, ali obično je to u njihovom najboljem interesu. Banka koja ne uspije prenijeti gotovinsku stopu smanjuje svoje nositelje promjenjive hipoteke; na primjer, riskira gubitak kupaca i narušavanje javnog imidža.
Slika 1: Odnos između gotovinske stope i kamatne stope
Što je kamatna stopa?
Kamatna stopa je postotna naknada na ušteđena ili posuđena sredstva. Kamatna stopa se može izračunati mjesečno, tromjesečno ili godišnje, dok se godišnje kamate najčešće koriste (Annual Percentage Rate). Postoje dva glavna načina na koje se izračunavaju kamate.
Jednostavna kamata
U jednostavnoj kamati, pozajmljena ili posuđena sredstva će rasti ovisno o kamatnoj stopi i broju uključenih razdoblja. Jednostavna kamata može se izračunati prema dolje navedenom.
Kamata=(Glavnica) (Stopa) (Vrijeme)
Npr. posuđuje se iznos od 2 500 USD po stopi od 5% na razdoblje od 3 godine. Kamate koje se plaćaju na kraju 3 godine bit će
Kamata=$2500 0,053=$375
Ukupni iznos za plaćanje=$2,500+$375=$2,875
Složena kamata
Složena kamata je metoda pri kojoj će se primljene kamate nastaviti zbrajati do iznosa glavnice (izvorni uloženi iznos), a kamata za sljedeće razdoblje izračunava se ne samo na temelju izvorno uloženog iznosa, već i na temelju dodavanja glavnice i zarađene kamate.
Npr. Iznos od 2 000 dolara polaže se na razdoblje od 6 mjeseci po stopi od 10% mjesečno. Buduća vrijednost na kraju šest mjeseci može se izračunati pomoću donje formule.
FV=PV (1+r) n
Gdje, FV=Buduća vrijednost fonda (po dospijeću)
PV=Sadašnja vrijednost (iznos koji bi danas trebao biti uložen)
r=Stopa povrata
n=Broj vremenskih razdoblja
FV=$2, 000 (1+0,1)6
=$3, 543 (zaokruženo na najbliži cijeli broj)
Još jedna uobičajena upotreba kamatne stope povezana je s izračunom povrata od obveznica, poznata kao 'stopa kupona'. Ovo se odnosi na godišnju kamatnu stopu koju zaradi ulagač za obveznicu koju drži.
Npr. Ako obveznica ima nominalnu vrijednost od 2 000 USD za koju se dvogodišnje plaćaju kamate od 30 USD, stopa kupona bit će 3% godišnje. (60/2, 000 100)
Čimbenici koji utječu na kamatne stope
Inflacija
Postoji pozitivan odnos između inflacije i kamatnih stopa, tj. ako su stope inflacije visoke, kamatne stope će vjerojatno rasti jer će zajmodavci zahtijevati više stope kao kompenzaciju za smanjenje posuđenih sredstava.
Politika Vlade
Država utječe na kamatne stope izravno putem monetarne politike (kontrola ponude novca u gospodarstvu). Ako vlada želi smanjiti ponudu novca, povećat će kamatne stope; ovo će potaknuti potrošače da više štede nego troše i obrnuto.
Slika 2: Fluktuacije kamatnih stopa mogu biti uzrokovane promjenama u inflaciji i vladinoj politici
Koja je razlika između gotovinske stope i kamatne stope?
Gotovinska stopa u odnosu na kamatnu stopu |
|
| Gotovinski tečaj odnosi se na stopu po kojoj komercijalne banke posuđuju sredstva od središnje banke. | Kamatna stopa je stopa po kojoj je financijska naknada primljena/plaćena na ušteđena ili posuđena sredstva. |
| Učinak na ekonomiju | |
| Tečaj gotovine neizravno utječe na gospodarstvo. | Kamatne stope izravno utječu na ekonomiju. |
| Uključene strane | |
| Gotovinski tečaj primjenjiv je na banke i druge financijske institucije. | Učinke kamatne stope snose potrošači i poduzeća. |
Sažetak – Gotovinska stopa u odnosu na kamatnu stopu
Razlika između gotovinske stope i kamatne stope uglavnom ovisi o stranama na koje se primjenjuju. Dok na gotovinsku stopu ne utječu mnogi vanjski čimbenici; kamatna stopa često je rezultat kombinacije mnogih drugih čimbenika kao što su inflacija i državna politika. Valja napomenuti da je gotovinska stopa slična bankovnoj stopi s izuzetkom upotrebe izraza u Australiji i Novom Zelandu.
