Ključne razlike – tekuće naspram dugoročnih obveza
Obveze u poduzeću nastaju zbog dugovanja sredstava stranama izvan poduzeća. To je zakonska obveza koju je tvrtka dužna ispuniti u budućnosti. Obveze proizlaze iz preuzetog duga, a priroda duga ovisi o zahtjevu za njegovim preuzimanjem. Stoga mogu biti kratkoročni ili dugoročni. Ključna razlika između tekućih i dugoročnih obveza je da dok su tekuće obveze obveze koje dospijevaju unutar tekuće financijske godine, dugoročne obveze su obveze za čije je podmirenje potrebno više od jedne financijske godine.
Što su trenutne obveze
Tekuće obveze su kratkoročne financijske obveze čije podmirenje dospijeva u obračunskom razdoblju, najčešće godinu dana.
Vrste tekućih obveza
Obveze za plaćanje
Ovo su sredstva potraživanja od strane vjerovnika tvrtke. Računi koji se plaćaju nastaju zbog prodaje na kredit.
Obračunati troškovi
Računovodstveni trošak priznat u knjigama prije nego što je plaćen (npr. obračunata najamnina).
Plativa kamata
Ako tvrtka ima dugoročne zajmove, treba plaćati periodične kamate.
Kratkoročni dug
Bilo koja vrsta duga čiji datum dospijeća pada unutar obračunske godine (npr. kratkoročni bankovni kredit).
Prekoračenje banke
Dozvola koju banka daje tvrtki za ispisivanje čekova na iznos koji premašuje stanje na bankovnom računu. Ovo je dopušteno kupcima od povjerenja.
Tekuće obveze vitalni su aspekt u određivanju pozicije likvidnosti i dva važna omjera izračunavaju se korištenjem tekućih obveza.
1. Trenutni omjer
Current Ratio se još naziva i 'omjer radnog kapitala' i izračunava sposobnost poduzeća da podmiri svoje kratkoročne obveze svojom tekućom imovinom. Izračunava se kao
Tekući omjer=Kratkotrajna imovina/Kratkotrajne obveze
Idealni tekući omjer se smatra 2:1, što znači da postoje 2 imovine za pokrivanje svake obveze. Međutim, to može varirati ovisno o industrijskim standardima i poslovanju tvrtke.
Omjer kiselinskog testa
Omjer kiselinskog testa također se naziva 'brzi omjer' i prilično je sličan trenutnom omjeru. Međutim, isključuje zalihe u svom izračunu likvidnosti. Razlog tome je što su zalihe općenito manje likvidna tekuća imovina u usporedbi s ostalima. Izračunava se kao
Omjer testa kiselosti=(Tekuća imovina – zalihe) / Kratkotrajne obveze
Gornji omjer pruža bolju indikaciju pozicije likvidnosti u usporedbi s trenutnim omjerom, a kaže se da je idealan omjer 1:1. Međutim, kao i kod trenutnog omjera, financijski stručnjaci dovode u pitanje točnost ovog ideala.
Što su dugoročne obveze?
Ovo se odnosi na dugoročne financijske obveze koje ne dospijevaju unutar obračunskog razdoblja (jedna godina). Za većinu vrsta dugoročnih obveza potreban je kolateral (stvarna imovina koju zajmoprimac daje kao jamstvo, poput nekretnina ili ušteđevine) kako bi se dobio dug. Ovo je radi zaštite interesa strane koja daje dug budući da se imovina može prodati kako bi se pokrila sredstva u slučaju da zajmoprimac ne plati.
Vrste dugoročnih obveza
Dugoročni zajmovi
Dug koji se plaća tijekom produženog vremenskog okvira koji prelazi jednu godinu.
Najam kapitala
Ugovor o zajmu za dobivanje dugotrajne imovine. Neki kapitalni najmovi mogu se produžiti na značajno dugo razdoblje, najviše 99 godina.
Plative obveznice
Financijska vrijednosnica koja sadrži nominalnu vrijednost i datum dospijeća izdana za dobivanje financiranja od investitora.
Slika 1: Obveznice izdaju vlade i tvrtke za financiranje zahtjeva za ulaganje
Važan aspekt u vezi s dugoročnim obvezama je da one također sadrže element kratkoročne obveze, najčešće u obliku godišnje kamate. Stoga se kamate koje se plaćaju za svaku godinu moraju zabilježiti kao tekuća obveza, dok se iznos nepodmirenog kapitala treba prikazati pod dugoročnim obvezama.
Koja je razlika između tekućih i dugoročnih obveza?
Tekuće naspram dugoročnih obveza |
|
| Tekuće obveze su obveze koje dospijevaju unutar tekuće financijske godine. | Dugoročne obveze su obveze za čije je podmirenje potrebno više od jedne financijske godine. |
| Primjeri | |
| Uračunati troškovi, obveze prema dobavljačima i kamate uobičajeni su primjeri tekućih obveza. | Dugoročni zajmovi, obveze po obveznicama i zakup kapitala vrste su dugoročnih obveza. |
| Odnos sa imovinom | |
| Tekuća imovina trebala bi biti dovoljna za pokriće tekućih obveza. | Dugotrajna imovina trebala bi biti dovoljna za pokriće dugoročnih obveza. |
Sažetak – Tekuće naspram dugoročnih obveza
Odluka o tome treba li uzeti u obzir kratkoročni ili dugoročni dug ovisi o prirodi poslovnog zahtjeva. Na primjer, ako tvrtka planira izgraditi novu zgradu, tada podnošenje zahtjeva za kratkoročni dug nije praktično. Dugoročna ulaganja trebaju se financirati dugoročnim zaduženjem, a kratkoročna ulaganja financirati kratkoročnim zaduženjem. Dakle, razlika između tekućih i dugoročnih obveza preliminarno proizlazi iz vremenskog razdoblja unutar kojeg će dug biti podmiren i prirode zahtjeva da su sredstva posuđena.
